Futures Trading: termynkontrakte In Futures Trading Prys word bepaal deur vraag en aanbod onder handelaars meeding om te koop (bod) en verkoop (aanbod) bestellings op die uitruil van daardie spesifieke termynkontrak commodities8221; Deesdae, en baie versigtig wees met hierdie, kan die onderliggende bate aan 'n termynkontrak nie tradisionele 8220 wees; glad - dit is, om finansiële toekoms. die onderliggende bate of item kan wees Finansiële indekse (Dow Jones, Dax, SP 500, Euro Stoxx 50) geldeenhede (euro / dollar, die Japannese jen, ens,) sekuriteite (Apple, Google, ens), rentekoerse (tien jaar effekte, federale fondse, ens) Deesdae, hierdie onderliggende bates is die mees vloeistowwe en verhandelbare instrumente regoor die wêreld, Finansiële indekse is die mees likiede termynkontrakte, daarom is hulle die "veiligste" in terme van orde teregstellings en aantal deelnemers, deur likiditeit Ek bedoel, die aantal kontrakte daaglikse verhandel, die volume of hoeveelheid om te gee dit 'n naam. Nog 'n paar kommoditeite soos koring, olie, natuurlike gas, goud, is redelik hoog in likiditeit soos finansiële indekse en rentekoerse. Kakao aan die ander kant of hout kan nie die geval vir 'n kort termyn handelaars wees Toekomstige kontrakte is: Beursverhandelde, wat beteken dat hulle verhandel teen 'n beurs, elke party teen elke party, die uitruil maak die nedersettings aan die einde van die dag en handel word gedoen. Gestandaardiseerde bates. Jy koop of verkoop iets wat 'n spesifieke stel van spesifikasies het (hoeveelheid, gehalte, lewering datum, ens) Ons kan óf oop ambagte met behulp van die termynmark of ons kan dit doen met behulp van verspreiding verbintenis. Kom ons sê Tom Trader besluit om 'n down weddenskap op die FTSE wat tans verhandel teen 5544 en op 5543,5 word aangehaal om te verkoop en 5544,5 te koop (verspreiding van 1 punt) oop te maak. Tom Trader verkoop teen 5543,5 teen £ 100 per punt. Teen die einde van die dag die FTSE het gedaal tot 5323,5. Sedert Tom verkoop teen 5534 vir £ 100 per punt het hy 220 punte of £ 22.000 gemaak. Geen belasting sal moet betaal word op die wengeld nie sou stempel plig gehef word op die kontrak. Of ons kan dieselfde ambag met behulp van 'n termynkontrak te doen. Weereens Tom sou gemaak het £ 22,000 maar hy aanspreeklik sou wees vir KWB van 18% (hierdie, in die veronderstelling dat Tom Trader reeds sy belastingvrye toelae uitgeput vir die jaar), maar geen seëlregte soos Tom het 'n termynkontrak. So £ 22.000 -18% = £ 18.040 So Tom sou £ 3960 beter daaraan toe doen die bogenoemde handel oor Smeer Betting v Futures gewees het. Natuurlik hier is ons ontbreek die feit dat dit nie individuele bedrywe wat tel, maar jou netto wins oor 'n tydperk van die tyd en transaksiekoste nie optel met verloop van tyd. Vir hierdie voorbeeld, ter wille van eenvoud ons ook uitgelaat die feit dat om te gaan in futures ons het om te koop / verkoop in kontrakte wat vir vaste bedrae. Ek is geneig om in termynkontrakte direk vir intraday handel hanteer aangesien transaksies koste is minimaal en die marges is laag vir die hou van intraday posisies. Maar vir die handel periodes langtermyn (1 dag +), verspreiding verbintenis maak sin, jy ekstra hefboom, die versprei is mededingend veral vir die meer algemeen verhandel markte, en natuurlik sy belastingvry. Spreadbets het ook die rand op langer ambagte sedert transaksiekoste is proporsioneel nie so belangrik oorwinnings en verliese is groter en natuurlik omdat my termynmark handel rekening nie genoegsame geld daarin om handel te dryf te veel oornag as gevolg van die oornag vereistes marge het.
No comments:
Post a Comment